ТРАНСФОРМАЦІЯ ТИПОЛОГІЇ ФІНАНСОВИХ ПОСЕРЕДНИКІВ У ЦИФРОВІЙ ЕКОНОМІЦІ: КОНЦЕПТУАЛЬНІ ЗАСАДИ БАГАТОКРИТЕРІАЛЬНОЇ КЛАСИФІКАЦІЇ
DOI:
https://doi.org/10.15330/apred.2.22.127-139Ключові слова:
фінансові посередники, цифрова трансформація, багатокритеріальний підхід, цифрова зрілість, інвестиції, інвестиційні ресурси, технологічна основа, регуляторна інтеграція, фінтех, екосистемна взаємодіяАнотація
Статтю присвячено розробленню багатокритеріальної класифікації фінансових посередників, адаптованої до умов цифрової економіки. Традиційні інституційні підходи, що ґрунтуються на поділі на банківські та небанківські установи, не відображають сучасних реалій, оскільки ігнорують нові типи посередників, якісну трансформацію їхніх функцій під впливом цифровізації, а також технологічну та регуляторну диференціацію. Метою статті є розроблення та теоретико-методологічне обґрунтування багатокритеріальної класифікації фінансових посередників, адаптованої до умов цифрової економіки, яка, на відміну від традиційних інституційних підходів, інтегрує критерії ступеня цифровізації, технологічної основи, функціонального призначення та рівня регуляторної інтеграції, що уможливлює комплексне оцінювання спроможності установ до інтеграції в цифрові фінансові екосистеми.
Дослідження ґрунтується на системному підході та комплексному застосуванні методів аналізу, синтезу й класифікаційного моделювання. Інформаційною базою виступили наукові публікації з проблем цифрової трансформації фінансового сектору, дані офіційних сайтів фінансових установ та аналітичні матеріали міжнародних організацій.
У результаті дослідження виявлено обмеження класичних інституційних класифікацій. Обґрунтовано доцільність багатокритеріального підходу, який охоплює шість вимірів: інституційну природу, ступінь цифровізації (традиційні, гібридні, цифрові), технологічну основу (API-платформи, AI-посередники, Blockchain-посередники), функціональне призначення (кредитні, інвестиційні, платіжні, страхові, інформаційно-аналітичні), рівень регуляторної інтеграції (ліцензовані, регуляторні пісочниці, нерегульовані DeFi) та географічне охоплення. Розроблено інтегральну класифікаційну модель із наведенням прикладів для кожної групи. Визначено, що запропонована класифікація уможливлює ідентифікацію потенційних партнерів для екосистемної взаємодії, діагностику проблемних зон цифрової трансформації та оцінювання конкурентних позицій установ.
Наукова новизна полягає в розробленні багатокритеріальної класифікації, яка, на відміну від традиційних інституційних підходів, інтегрує критерії цифровізації, технологічного оснащення, функціональної спеціалізації та регуляторного статусу, створюючи методологічне підґрунтя для комплексного оцінювання спроможності фінансових установ до інтеграції в цифрові екосистеми. Теоретичне значення полягає в поглибленні засад типологізації фінансових посередників з урахуванням сучасних викликів цифрової трансформації. Практичне значення – у можливості використання класифікації Національним банком України для диференціації наглядових підходів, фінансовими установами – для стратегічного планування та ідентифікації партнерів, а також для формування уніфікованої статистичної бази.
Посилання
Arner, D. W., Barberis, J. N., & R. P. Buckley. "The evolution of FinTech: A new post-crisis paradigm?" Georgetown Journal of International Law, no. 47, 2015, pp. 1271–1319, https://doi.org/10.2139/ssrn.2676553 Accessed 1 July 2026
Arner, D. W., Barberis, J. N., & R. P. Buckley. The REGTECH Book: The Financial Technology Handbook for Investors, Entrepreneurs and Visionaries in Regulation, 2019, books.google.com.ua/books?id=fJGfDwAAQBAJ Accessed 3 July 2026.
Arner, D. W., Barberis, J., & R. P. Buckley. "FinTech, RegTech and the reconceptualization of financial regulation." Northwestern Journal of International Law & Business, no. 37(3), 2017, pp. 371–413, access.heinonline.com/HOL/LandingPage?handle=hein.journals/nwjilb37&div=17&id=&page=. Accessed 2 July 2026.
Lee, I., & Y. J. Shin. "Fintech: Ecosystem, business models, investment decisions, and challenges." Business Horizons, no. 61(1), 2018, pp. 35–46, https://doi.org/10.1016/j.bushor.2017.09.003. Accessed 6 July 2026.
Zalan, T., & E. Toufaily. "The promise of fintech in emerging markets: Not so disruptive?" Contemporary Economics, no. 11(4), 2017, pp. 415–430, www.econstor.eu/handle/10419/195501. Accessed 4 July 2026.
Vovchak, O., & L. Krentovska. "Financial intermediation: economic essence and classification." Visnyk of the National Bank of Ukraine, no. 8, 2012, pp. 4–9.
Shkolnyk, I. O. "Financial intermediaries and their role in the development of the financial market". Ukrainian Academy of Banking of the National Bank of Ukraine, 2015, essuir.sumdu.edu.ua/server/api/core/bitstreams/04eb388c-0d8b-4399-98a7-7d147c473b35/content. Accessed 1 July 2025.
Shkarlet, S. M., Dubyna, M. V., & O. S. Zhuk. "Theoretical aspects of defining the essence of the category 'Fintech'." Scientific Bulletin of Polissia, no. 1(17), 2019, pp. 148–157, https://doi.org/10.25140/10.25140/2410-957620191(17)148-157. Accessed 6 July 2025.
Totska, O., & B.Shevchuk. "Fintech market in Ukraine: Analysis and forecasting." Economics and Region, no. 3(90), 2023, pp. 90–94, evnuir.vnu.edu.ua/bitstream/123456789/22955/1/article_94%20(eng).pdf. DOI: 10.26906/EiR.2023.3(90).3033. Accessed 2 July 2025.
Shevchenko, O. M., & L. V. Rudych. "Development of financial technologies in the conditions of digitalization of the economy of Ukraine." Economic Theory and Economic Cybernetics, no.7(61), 2020, https://doi.org/10.32702/2307-2105-2020.7.61. Accessed 3 July 2025.
Shyshkina, O. "The impact of fintech innovations on global currency markets." Acta Academiae Beregsasiensis. Economics, no. 4, 2023, pp. 307–320, aab-economics.kmf.uz.ua/aabe/article/view/98/111. https://doi.org/10.58423/2786-6742/2023-4-307-320 Accessed 1 July 2025.
Shyshkina, O. "Problems, prospects and risks of using digital innovations in the financial and real sectors of the national economy." Problems and Prospects of Economics and Management, no. 1(33), 2023, pp. 154–175, https://doi.org/10.25140/2411-5215-2023-1(33)-154-175. Accessed 4 July 2025.
Malykhin, A., & D. Voloshyn. "Analysis of the role of financial intermediaries in the formation of innovative infrastructure of the digital financial services market of Ukraine." Scientific Bulletin of Polissia, no.1(30), 2025, pp. 284–299, https://doi.org/10.25140/2410-9576-2025-1(30)-284-299. Accessed 4 July 2025.
Vovchak, O. D., & L. M. Krentovska. "Functions of financial intermediation in Ukraine." Innovative Economy, no. 5, 2013, pp. 230–233, V. I. Vernadsky National Library of Ukraine, www.irbis-nbuv.gov.ua/cgi-bin/irbis_nbuv/cgiirbis_64.exe?C21COM=2&I21DBN=UJRN&P21DBN=UJRN&IMAGE_FILE_DOWNLOAD=1&Image_file_name=PDF/inek_2013_5_59.pdf. Accessed 2 July 2025.
Masiuk, Yu. V. "Institutional modernization of financial services of intermediaries in the stock market." Internauka, no. 2. 2023, pp. 45–52, www.inter-nauka.com/uploads/public/17407732046650.pdf. https://doi.org/10.25313/2520-2294-2025-2 Accessed 3 July 2025.
Pantielieieva, N. M. "Digital transformations of financial intermediation." Finance, Banking and Insurance, no.1, 2021, pp. 150–161, dspace.puet.edu.ua/bitstream/123456789/13795/1/1501-2341-1-PB.pdf. Accessed 4 July 2025.
##submission.downloads##
Опубліковано
Як цитувати
Номер
Розділ
Ліцензія
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Автори, які публікуються в журналі, погоджуються з такими умовами:
- автори зберігають авторські права на свою роботу;
- автори надають журналу право першої публікації;
- стаття публікується на умовах ліцензії CC BY 4.0;
- автори можуть укладати окремі невиключні угоди щодо поширення опублікованої версії роботи (наприклад, розміщення в інституційних репозитаріях або публікація у книгах) із зазначенням первинної публікації в журналі;
- авторам дозволяється та рекомендується розміщувати свої роботи в мережі Інтернет (як препринти) до та під час подання до журналу.
